나이키 투자 분석: 새로운 CEO와 함께 재도약할 수 있을까?

안녕하세요. 트럼프 대선 승리 후 미국장에서 연이어 들려오는 기분좋은 주가 상승 소식이 이어지는 가운데에서도, 시장기대보다 낙폭이 큰 주식 등에서 보석을 발굴해보려 살펴보고 있는 하루입니다. 오늘은 스포츠웨어 거인 나이키(Nike)의 투자 가치를 분석해 보려 합니다. 2024년 나이키는 새로운 CEO, 엘리엇 힐(Elliot Hill)과 함께 재도약을 꾀하고 있는데요, 과연 지금이 나이키에 투자할 좋은 시기일지 살펴보도록 하겠습니다.

24/11/11 기준 75.88로 여전히 저점에서 상승하지 못하고 있는 나이키(Ticker :NKE) (finviz.com)

 

24/11/11 NIKE Stock and investment Performance

 

21년 11월 이후 고점에서 -55.63% 기록중인 나이키...

1. 엘리엇 힐의 CEO 취임과 새로운 변화 🧑‍💼

2024년, 나이키는 엘리엇 힐을 CEO로 맞이하며 새로운 시대를 예고했습니다. 힐은 1988년 나이키에 입사해 여러 부서를 거친 베테랑으로, 이번 CEO 발탁은 직원들에게 큰 기대를 모으고 있습니다.
그는 내부적으로 신뢰받는 리더로, 나이키의 오랜 성장 과정을 함께 해온 인물입니다. 특히 힐의 과거 경험은 현재 나이키의 위기 상황을 타개하는 데 있어 강점으로 작용할 것으로 보입니다.

 

2. 나이키의 현재 실적과 주요 과제 🔥

최근 나이키의 실적 발표는 기대에 미치지 못했습니다. 주가는 2021년 고점 대비 약 50% 하락했고, 매출도 기대치에 못 미치는 모습을 보였습니다. 이는 기존 CEO였던 도나호가 추진한 디지털 확장 전략의 실패로 볼 수 있습니다. 특히 신발 품질과 전통적인 리테일 파트너와의 협력 약화는 소비자와 투자자에게 실망을 안겨주었습니다.

 

3. 새로워진 파트너십 전략 👥

엘리엇 힐은 나이키의 핵심 파트너인 Foot Locker와 Dick's Sporting Goods 등과의 관계를 회복하는 방향을 선택했습니다. 이는 나이키가 오프라인 채널에서도 확고한 점유율을 유지하고, 과거의 강력한 파트너십을 다시 강화하려는 움직임으로 보입니다. 파트너십 복구가 성공한다면, 이는 매출 회복과 브랜드 이미지 강화에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

 

4. 투자 전략: 점진적 접근이 필요 📊

현재 금융 전문가들은  나이키 주식에 대해 '점진적 투자' 접근을 권장합니다. 글로벌 금리 인하 가능성과 중국 경제의 회복이 긍정적 요소로 작용할 수 있지만, 단기적으로는 실적 부진과 시장 경쟁이 여전히 부담이 될 수 있습니다. 나이키에 관심이 있다면, 지금은 일부 소량 매입을 시작하고 추후 성과에 따라 투자 규모를 늘려가는 방식이 현명할 것으로 보입니다.

NIKE Analyst Rating (from TradingView.com)

 

5. 또 하나의 우려사항: 트럼프발 수입관세? 🤔

도널드 트럼프 전 대통령이 제안한 수입 관세 인상 방안이 운동화 업계에 큰 영향을 미칠 가능성에 대해 우려가 커지고 있습니다. 특히 아시아 제조 허브에 의존하는 기업들은 중국산 제품에 대해 최대 60%에 달하는 초고율 관세로 인해 생산 비용이 급증할 수 있는 상황입니다. 이러한 관세 인상 발표 이후 나이키, 아디다스, 언더아머 등 주요 운동화 기업의 주가가 급락했으며, 업계에서는 비용 증가가 결국 소비자 가격에 반영될 가능성을 우려하고 있습니다.

 

6. 결론: 나이키, 장기적 투자 가치는? 🤔

엘리엇 힐의 리더십 아래, 나이키는 조직을 정비하고 파트너십을 강화하면서 재도약을 모색하고 있습니다. 신임 CEO는 내부에서 큰 신뢰를 받고 있고, 주요 리테일 파트너와의 협력 복구, 디지털 전략의 재조정 등이 긍정적입니다. 그러나 단기적으로는 실적 부진과 시장 경쟁의 압박이 이어질 가능성이 높고, 트럼프 집권하의 해외 제조 의류 생산에 대폭 상승되는 관세는 주가에 부정적일 것으로 예상됩니다. 현재 주가가 역사적 저점에 있으나, 나이키에 투자할시 단기보다는 장기적 관점에서 접근하는 것이 바람직할 것으로 보이고, 점진적 매입 전략을 통해 리스크를 관리하는 것이 현명할 것으로 보입니다.